四成中小企融资难 需建立多元化服务体系

中国社科院中小企业研究中心资深研究员陈乃醒认为，除了大力发展面向中小企业的专业银行，拓宽中小资业融资渠道外，更重要的是放宽对中小企业的行业准入限制，在竞争中增强企业经营活力，陈乃醒还建议，中小企业多是私营企业，要促进中小企业发展，更重要的是在法律和政策层面创新，跟进，创造更为宽松的环境。

中国银监会浙江监管局局长杨小苹告诉记者，不良贷款率全国是11.61%，这个数字很惊人，同时杨小苹认为，各地的银行都要结合自己的实际，根据当地的实际来探索你自己的小企业支持的模式，给小企业支持的机制。

概念：中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不尽相同，且随着经济的发展而动态变化。各国一般从质和量两个方面对中小企业进行定义，质的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及所处行业地位等，量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。量的指标较质的指标更为直观，数据选取容易，大多数国家都以量的标准进行划分。

目前，我国约有99%的企业是中小企业，中小企业对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了75%以上的城镇就业岗位。然而，前不久在中国社科院发布了一组数据，全国中小企业大量倒闭，仍有大量中小企业正在生死线上徘徊，这些中小企业能否走出生死线，中小企业面临着怎样的考验?我们先来中国社科院的调研结果。

在全国4200多万家中小企业中，很大一部分企业缺乏可以抵押的资产

中国社科院中小企业研究中心资深研究员、博士生导师陈乃醒：“很大一部分企业处于很艰难的境地，甚至有一部分已经倒闭了，而且这个倒闭数量已经远远超过正常年份，在我看来在正常年景下，中小企业由于政策也有倒闭，基本上是在5%左右。如果稍微遇到一点问题，那就是超过10%以上了，但是现在我觉得我们对于中小企业造成倒闭的现象仍然超过结构了，超过这个数字了。”

陈乃醒，中国社科院中小企业研究中心资深研究员，“中小企业在金融危机复苏中的作用”课题组负责人。陈乃醒说，此次调研他们从去年年底开始，进行了半年时间，报告的最终结果还须过一段时间才能正式公布。但是根据相关媒体透露，社科院报告显示，目前中小企业在金融风暴冲击下40%已经倒闭，另外还有40%正在生死边缘挣扎，要想走出生死一线，中小企业必须得到巨大的支持。

陈乃醒：“投融不足应该也是个原因，也是有些企业，它有市场，有订单，但是由于资金缺乏，所以不能生产。”

今年六月份，经济半小时栏目曾赶赴广东、江浙等地进行了实地调查。在深圳安捷伦电子科技公司，记者也听到了同样的声音。

深圳安捷伦电子科技有限公司总经理王永定：“我们在高速成长的时候，也碰到最多就是这种资金链问题，资金难问题。”

深圳安捷伦电子科技公司主营监视器、摄像头等安防产品，虽然只是一家中等规模企业，却已成长为中国第二大安防出口企业，由于金融风暴引发的危机加剧，欧美等国对家用、商用安防产品需求大幅上升，企业出口供不应求。然而，看着源源不断的订单，王永定却发起了愁。

王永定：“我们找发展银行，工商银行，他一说就要你什么的这样抵押，那样抵押。”

记者：“你们的抵押物是有哪些?”

王永定：“抵押物就是房子这些，因为我们的厂房都是租来的。”

王永定说，他的资金缺口只有1000万元，然而由于没有抵押物，尽管有十多年的经营历史，信用记录良好，王永定还是只能一次次吃“闭门羹”。

王永定：“所有银行不用这个做依据，税收也不能做依据，海关的押税也不能作为依据，没有这个，银行没有这个项目，没有这个，所以说银行也有待开发一些新品种，比如说我们交了多少税，前面税收的记录，我们出口的记录都可以作为一种诚信的抵押物的话，OK，我们就有办法了，问题是，银行绝对不会要那个。”

在浙江杭州，大丰家私有限公司的董事长王保国碰到了和王永定同样的难题。2002年，王保国以3万元起家，只用了三年的时间，就把这个租来的养猪场变成了拥有1000多万元资产的家具厂。如今，王保国想再上一条生产线，然而，他却拿不出任何抵押物来。

王保国：“那初步了解一般银行现在都是一个需要抵押，抵押物来做抵押贷款。”

抵押物不足，银行不给放贷，很多企业找到了担保公司进行担保，然而担保公司也无法完全解决他们的融资问题。深圳好家庭实业有限公司副总经理于海生告诉记者，企业发展需要5千万资金，他们找到了担保公司，在经过严格的反担保程序，缴纳担保费、中介费一系列费用后，他们只拿到了1千万的贷款。

深圳好家庭实业有限公司副总经理于海生：“刚才我说的一千万，那也是有担保机构介入，再加上我们自己的房产，因为房产实际价格并不高，这样放在一起能做个那么一千万，再大就基本放大不了了，因为担保机构对中小企业民营企业它担保额度，每一家也都有额度限制的，也都高不了多少。”

事实上，在融资过程中，有些企业还因为担保公司抽逃保证金，背负了沉重的融资成本。2007年6月，杭州超达机械科技有限公司通过担保公司向银行申请了一笔200万元贷款，当时对方提出20%即40万元的反担保金。然而，当贷款按期偿还后，企业索要保证金时，得到的答复却是公司没钱了，最终企业把对方告上了法庭。

王爱萍：“当时那一天诉讼的时候，后面接着好几家，还有80万的，60万的，我还不是最多的，他们法律顾问，根本就没走，就一个接着一个(调解)。

在经历了漫长的诉讼、调解、执行过程后，2008年8月法院终于下达了民事裁定书：“由于担保公司无可供执行的财产，此案终结执行，今后若发现可执行财产，可再重新申请执行。”

记者调查中发现，那家担保公司自2003年10月成立至今，短短五年间已经历了16次业务变更，其中仅法定代表人就频繁更换过4次;业内人士透露，准入条件过低，导致担保行业龙蛇混杂。

浙江省信用担保协会副会长陈金山：“担保的门槛比较低，又不需要哪里去审批，那么去注册一下就成了，能做就做，不能做就可以开展其他业务。”

贷款程序复杂、手续繁琐也是中小企业融资难的一个重要因素。深圳耀群鞋业有限公司总经理林仕明告诉记者，他们对资金要求是“短、频、快”，虽然自己有土地可以做抵押，但办起贷款也非常复杂。

深圳耀群鞋业有限公司总经理林仕明：“说你的报表，不真实，要送到支行的，支行又送到分行，层层关卡，我觉得这个很罗嗦，而且讲的东西，承诺东西，比如说一次性给你三千万也好，或者五千万或者什么借的话，讲的天花乱坠，但实际操作起来，很难推行。”

公开数据显示，今年一季度，金融机构对中小企业发放贷款中，全国有的省份贷款余额增加为零，有的增加额是负数。在深圳，今年一季度发放贷款300亿，500万以下小企业贷款占全部贷款只有2%多一点。

深圳市中小企业服务中心副主任杨宇清：“目前我们市60%以上企业都存在融资难困难，缺口达到1.2万亿这样一个规模，普遍存在一千万以下的流动资金，短期流动资金这样的需求上。

如何进行金融创新解决中小企业融资难成了最紧迫的命题

在全国4200多万家中小企业中，很大一部分企业都和我们前面看到的王永定、王保国一样，缺乏可以抵押的资产。这也加大了银行发放贷款的风险，截止到2008年末，全国小企业不良贷款率达到11.6%，而整个银行业平均水平只有2%左右，中小企业贷款风险明显偏高。在这种背景下，如何进行金融创新解决中小企业融资难也就成了最紧迫的命题。

就在杭州大丰家私有限公司董事长王保国为贷款发愁时，阿里巴巴和建行推出的一项新产品让他看到了希望，这就是网络联保贷款。

阿里巴巴信用融资部资深经理吕薇嬿：“做这个产品的想法就是要从无抵押为突破口，一定要做无抵押的产品。”

网络联保就是阿里巴巴的会员企业以互相担保的方式，共同向银行申请贷款。阿里巴巴向银行提供客户网上交易数据，银行筛选后发放贷款。建设银行网络银行副总钟爱军认为，这种方式降低了银行成本与风险。

中国建设银行浙江省分行副总经理钟爱军：“它也是通过网络联保体自身，来解决我们银行内部的成本问题，所以组圈也是一个非常不容易的事情，因为他要承担，一个人出了风险，两个人要承担，两个人出了风险，另外的人也要承担。”

而对于企业的考察与筛选，银行则有着独特的方式。

吕薇嬿：“他会去考察对方的太太，对方的太太有没有赌博，对方的儿子或者是女儿那些富二代，他的发展前景怎么样?在哪里念书，是不是名校，他真的能够看到比银行更深的东西。”

通过阿里巴巴的网络联保贷款，大丰家私有限公司的董事长王保国已经拿到了建设银行70万元贷款。在全国范围内，很多银行都开展了面向中小企业的金融创新，中国银行推出了信贷工厂，对中小企业贷款批量生产。江苏农信社广泛推广仓单质押，通过库存产品作为抵押取得贷款;天津滨海农村商业银行积极开展企业股权质押贷款。北京银行新近推出知识产权作为质押从银行获得贷款。在浙江，除泰隆商业银行外，民泰商业银行，台州商业银行等几家小商业银行都在做小企业贷款的生意，并且浙江中小企业不良贷款率仅为1.62%。远低于全国11.6%的平均水平。

中国银监会浙江监管局局长杨小苹：“我们是(不良贷款率)是1.62，全国是11.61，广东是17.49%，天津20.53%。”

记者：“这个数字很惊人的。”

杨小苹：“非常惊人。”

记者：“您对这种创新，您觉得能复制到全国吗?尤其是在您刚刚看到其他省份的不良贷款率的情况下?”

杨小苹：“我觉得是这样，各地的银行都要结合自己的实际，当地的实际来探索你自己的探索小企业支持的模式，给小企业支持的机制。”

针对担保公司缺乏规范的问题，有关部门也在寻求解决办法。国家开发银行浙江省分行与浙江省中小企业局联手，打造了一套新型担保体系，‘抱团增信’担保融资模式。将多家担保机构整合“抱团”成一个共同的担保体系，与银行、企业、政府四方共同组建贷款融资平台。

浙江省中小企业局财务统计处处长卢绍基：“每个担保机构首先要给平台交一百万的风险准备金，那么出问题以后，就由10家担保机构来共同承担。”

同时抱团增信平台还特别设置一层监管防火墙，减少了个别担保公司的恶意违约风险。

卢绍基：“它每个月的业务、财务报表、它整个资金的流向，都受到了风险决策委员会，就是这个平台的严格的监控，也就是使它的业务，最大程度的限制在为中小企业担保服务，而不是去做担保以外的其他业务。”

国家开发银行浙江省分行副行长范显伟：“一家担保公司的信用能力，变成十家担保公司的信用能力，然后再加上政府部门的引导、信用，这样对这个贷款发放风险，我们觉得能够降到最低。”

从根本上解决中小企业融资问题，仅靠商业机构和中小商业银行远远不够

在银行看来，中小企业资本规模小，技术落后，产品单一，财务制度不健全，抵御风险能力较差，而在中小企业看来，银行贷款门槛高，审批程序复杂，很多要求和指标并不能真实反映企业状况。如何拉近双方的差距?刚才看到浙江、河北、福建等地都开始了积极尝试。不过，要想从根本上解决中小企业的融资问题，仅靠这些商业机构和中小商业银行还是远远不够。

在杭州采访时，记者了解到，对于网络联保，阿里巴巴充满信心，但建行却提供了这样一个数字：报名网络联保的中小企业有一万三千多家，而通过审核获得贷款的只有八百多家，通过率为6%。目前建设银行(6.14,-0.03,-0.49%)与阿里巴巴正在不断完善网络联保，然而一个无法忽视的事实是，目前在中国4200万中小企业中，只有很少一部分企业使用了电子商务。对于大多数中小企业来说，网络联保依然是镜中月，水中花。

记者：“获得审批的一千多家中小企业同全国4200万的中小企业相比来说，真是沙漠中的一滴水。”

吕薇嬿：“对，非常的少。”

记者：“我们感叹它的珍贵，但是我们无法相信他能够帮助中小企业走出困境。”

吕薇嬿：“目前的量，我也觉得不高，只有1000多家，但是我们未来的这个方向以及产品设计的这个方向就是往规模化去操作的。”

阿里巴巴希望能够把网络联保向全国推广，但是建行对这个问题却显得很谨慎。

钟爱军：“我们第一批选的是北京，上海，广东，江苏，深圳都是一些小企业诚信度比较高的，然后经济比较发达的地区，那什么时候到西部，不知道，说不好。”

而就在一批中小银行加大对中小企业支持的同时，记者在深圳也注意到了这样的现象。作为经济特区，深圳吸引了越来越多各地股份制商业银行，然而这些中小银行的到来非但没有在中小企业贷款市场展开竞争，反而是对大客户展开了更加残酷的厮杀。

浦发银行深圳分行副行长钟明明：“我们感觉到竞争最激烈的领域，应该是在大的一些企业，一些非常大的国有的一些财政背景的这一些企业项目的贷款，比如深圳的地铁等等，这些领域是竞争非常激烈，银行甚至相继下降，就是贷款利率一降再降，但是在中小企业领域当中，竞争并不激烈，中小企业贷款，各家银行都是有一定的难度。”

2005年7月，银监会出台了《银行开展小企业贷款业务指导意见》，要求对中小企业信贷增长速度要高于其他信贷增长速度，总量要高于其他项目贷款增量。但这些措施也就没有完全得到落实。

钟明明：“关键的一点在于，这一些(中小)企业贷款的风险比较大，难以把控，你像国有的大企业，一旦出了问题，国家还会来重组啊，还会来进行一些，解决一些贷款难的问题，但是这些中小的企业，特别小企业，一旦产生问题破产的话，就没人管，所以银行的贷款质量就没有办法得到保证。”

而对于风险补偿机制来讲，和众多中小企业巨大的资金缺口相比，地方政府财力毕竟有限，实际操作中，风险补偿机制也逐渐暴露出薄弱的一面。

中国银监会福建银监局副局长黄邦锋：“到去年末为止，福建省小企业贷款的不良贷款率，是6.71%，那么我们整个银行业，平均的水平是百分之二点一几，那么也就是小企业贷款，就是风险度是正常的平均水平的三倍多，那么风险补偿金，只是给0.8个百分点，千分之八，换算过来，0.8个百分点，只解决这个一小部分。”

记者了解到，在有些地方，小企业的不良贷款率达到了20%左右，那么0.8%的风险补偿对于银行的损失来说，杯水车薪。今年初，财政部对商业银行的中小企业不良贷款的核销方面，适当放宽了政策。不过在黄邦锋看来，这些政策还远远不够。

黄邦锋：“我想如果税收方面如果能出台一些政策，比如说对银行业，办理中小企业贷款，这个在税收方面能给予更多的这种优惠，那这样子可能就会更加直接一点，更加调动银行业，这个放贷的积极性。”

中国社科院中小企业研究中心研究员陈乃醒认为，除了大力发展面向中小企业的专业银行，拓宽中小资业融资渠道外，更重要的是放宽对中小企业的行业准入限制，在竞争中增强企业经营活力。

中国社科院中小企业研究中心资深研究员、博士生导师陈乃醒：“当务之急就是对中小企业的投资不实现，能投哪里，哪里需要都应该可以投，无论哪个部分都应该是，都应该发展，不管是能源还是钢铁，还是航空，远洋运输等等，都可以，都应该实现，这样就使得我们在更大空间内发挥我们私营经济的作用。”

陈乃醒还建议，中小企业多是私营企业，要促进中小企业发展，更重要的是在法律和政策层面创新，跟进，创造更为宽松的环境。

陈乃醒：“这个私营经济它在发展过程中，会为了适应市场经济会有一些自己的创造，自己的创新这个创造，这个创新可能会和我们的现有的法律，现有的政策形成抵触，那么在这种情况下怎么办，是修改法律调整政策还是限制发展，在我看来，应该学习一下修改宪法的那种魄力，我们的部门宪法，地方法律，部门法律，专业法律，都应该像宪法那样，凡是与发展经济不适应的地方那么都应该去做修订。”

半小时观察：中小企业融资难为何难以根治?

尽管社科院的调研还没有拿出最终的数字，但一个不可否认的事实是，金融危机对国内中小企业带来的冲击是多方面的，影响程度不容忽视。应该说，中央层面的政策对中小企业的认识是到位的，在4万亿经济刺激计划的“国十条”中，提出要重视对中小企业的技术改造;在金融支持经济发展的“金融九条”中，直面中小企业的融资难题，提出贷款要向中小企业倾斜等。

然而，从我们多年破解中小企业融资难所遭遇的波折看，它远不止是银行借不借钱的问题。在融资难的背后，暴露出了我们在经济整体结构、金融市场结构以及资金供求结构等方面的重重矛盾，正因为诸多难点集中一处，又互相交织，所以这个问题一旦进入到操作层面，就总是难以真正得到根治。

金融危机一方面给中国的中小企业造成了严重挫折，但同时也给我们全方位思考破解之道提供了契机。解决中小企业融资难，绝不能头痛医头，脚痛医脚。必须在政府支持下，建立一个多元化的中小企业服务体系。这一体系不光具有完善的融资担保功能、风险补偿机制和税收优惠政策，还应当在设立专门的中小企业银行、制定中小企业信用评级标准、规范管理拓宽民间融资渠道以及发展中小企业直接融资等方面做出全方位规划。

如果说大型企业是中国经济的骨架，中小企业就是中国经济的细胞。中国经济能不能继续健康成长，归根到底，还是在于我们能不能维持这些细胞的活力。