高铁 2010年前三季度增长50% 预期最为确定
东莞证券分析师莫景成告诉记者：“高铁产业的技术比较成熟，政府又有明确的规划，相对来说更为确定。”
2010年前三季度，高端装备制造中增长最快的是铁路装备（约50%）。政策的扶持程度是该行业发展的重要指标，中银国际在研报中指出：“政府对研发投入力度决定高端制造业发展速度。” 高端制造业也面临着技术瓶颈的问题。关键技术能否突破决定了行业发展的高度。
按照铁道部公开披露的路网规划，到2020年，中国铁路运营里程将达到12万公里以上，其中高速铁路1.6万公里以上。以高速铁路为主骨架的快速客运网达到5万公里，将连接人口50万以上的大城市，覆盖到全国90%以上的人口。
预期确定的另一面是想象空间不大。一位投资者告诉记者：“国家都把规划制定好了。动车组的需求预期非常明确和稳定，南北车股票缺乏弹性，没有什么想象空间。”
2010年12月之前的高铁行业一直风平浪静，在2020年1.6万公里高铁规划的约束下，投资者都认为行业顶点将在2013年前后出现，动车组的市场空间也被限定在400列/年的水平。
不过，一些分析师认为高铁发展的进程正在超出投资者的预期。第一创业证券分析师郭强告诉记者，目前高铁的看点主要是规划调整对行业的影响。由于规划超额完成，所以高铁的投资也会超预期。
申银万国证券在报告中指出，2020年之前国内的快速客运里程将达到5万公里，其中干线高铁达到2万公里，城际铁路里程达到2.4万公里，改造提速达到0.6万公里，与之前1.6万公里的规划比起来，市场空间扩大数倍。在干线高铁规划上调、城际铁路开工建设、出口市场稳步推进和维修市场占比提升的共同作用下，高铁行业不能轻言顶部，2018年全行业动车组需求可能接近1200列/年，是之前预期的3倍，相关上市公司的弹性才刚刚显现。
高铁规划即将上调，以及高铁国际市场开拓也有实质性进展，这两点让高铁概念股票飞速上涨。
由于属于国家基础建设的一部分，高铁发展对于国家政策的依赖性很强，政策的力度是决定高铁产业发展进程的关键环节。
而高铁建设是一个长时期的规划，总体来说相关公司长期受益。但是，根据高铁建设阶段性差异，不同阶段有不同的受益子行业。在大体上可以把高铁产业链分成三部分，第一是前期的路基、桥梁、隧道、轨道建设等；第二是后期的信息化、数字化系统建设；第三是高铁车辆的建设。
第一阶段的建设在2009年已经达到高峰，而后期系统建设的高峰也在2010年到来。
而车辆制造是受益时间比较长的，所以目前市场普遍看好高铁车辆制造和后期的信息系统的建设。莫景成告诉记者：“后期业务现在股价高一点不奇怪。目前前期铺轨快要结束了，但是车身制造还会继续利好一段时间。后期的控制系统、票务系统的收益也将随后展现，虽然我们现在这一块还是国外技术用得多，但是未来的国产替代是个趋势。”
海洋工程：海上“大庆”即将启动
莫景成告诉记者：“如果中海油要建造一个海上的‘大庆油田’，必然拉动相关设备产业的发展。”
随着国际油价的上升和我国石油进口依赖加深，另辟蹊径开发石油的新来源被提上议程。中海油在公开场合透露，在“十二五”期间要将海上石油产量增加一倍。
欧洲巨型规模以上的油气田已经全部分布在海上。据剑桥能源咨询公司统计，2009年海洋石油产量已占全球石油总产量的33%。预计到2020年，这一比例升至35%；海洋天然气产量占全球天然气总产量的31%，预计2020 年，这一比例升至41%。陆地和浅海的油田资源枯竭，推动全球将向水深1500 米以上的深海寻找石油和天然气资源。据Douglas-Westwood的估计，2010年～2014 年每年开发海洋油气的新增设备投资将达到450亿美元。
“十二五”期间将重点发展海洋钻井平台、新型海洋工程装备、深水定位系泊系统等配套设备，形成海洋工程装备新兴产业。据我国海洋石油2015 年远景规划，未来5 年，我国将有30 多个油田待开发，需建造70 多座平台，新建和改造10 多艘FPSO（浮式生产储存卸货装置），其中中海油需建造55 座海洋平台、6 艘FPSO。
海洋油气开采设备的设计由专业的设计公司做，各家装备公司再根据设计方案制造，主要包括船壳、开采设备、电控设备等等。
国内做设计的公司很少，上市公司中只有上海佳豪（300008）一家，而上海佳豪的业务也是集中在一些低端的领域。中集来福士和中远船务已经有深海钻井台业务，主要是出售给国外企业。
“‘十二五’我国的海洋工程还集中在浅海，设备基本可以自给，但是未来向深海发展的趋势明显。”中信建投分析师刘宏程告诉记者。一旦向深海发展，那些已有深海钻井设备生产经验的公司就会更有优势。
不过该行业目前的市盈率值得担忧。中信建投在报告中指出从估值角度来看，市场已经反映了对海洋工程设备行业向好的预期，短期面临一定估值压力。
另外由于海洋工程成本相对更高，就同样一口勘探井的钻井成本来比，陆上石油、浅海石油和深海石油的成本是1：10：100，在这样的情况下一些大型公司成为目前深水勘探设备开发的主力军。
